记者 邱利 陈锋 北京报道

(资料图片仅供参考)

2023年上半年，A股市场呈极端分化，一边是中特估、人工智能（AI）等热门赛道上演涨停潮，另一边是新能源、大消费等板块萎靡不振。

在罕见“冰火两重天”的走势之下，基金经理的投资能力遭遇考验，一批百亿私募大佬脱颖而出，东方港湾旗下产品更是以近80%的收益率“夺冠”。

对此，《》记者7月6日联系了东方港湾，相关工作人员回应称，上半年业绩表现亮眼的基金，是公司部分可投美股的产品，前期美股对相关产品贡献较多。

超七成上半年赚钱

私募排排网数据显示，今年上半年头部私募整体业绩平稳，截至日前，有业绩记录的94家百亿私募中，有69家实现正收益，占比高达73.40%，陷入亏损的私募机构仅有25家。从收益情况来看，今年以来百亿私募整体收益为2.63%，其中正圆投资、东方港湾、景林资产等11家百亿私募上半年收益超10%。

从单只产品业绩排名来看，备受市场质疑的东方港湾“逆袭”，旗下东方港湾麒庭一号以79.85%的收益率，位居百亿私募榜首，被奉为上半年业绩冠军，此外东方港湾旗下还有多只产品包揽了业绩前十的席位。

排名第二的是幻方量化旗下的幻方中证信息指数增强研究精选1号，上半年收益达到39.61%；排名第三的是银叶投资旗下基金经理陈刚管理的股票型产品银叶曜盈3号，上半年收益为37%；望正资产旗下的望正共赢17号紧跟其后，上半年收益率也超30%。

此外，鸣石傲华九号、上海宽德飞虹1号、睿扬新兴成长、稳博长期投资高波动系列1号、景林丰收7号、正圆沧海1号等百亿私募旗下的产品，上半年收益率也均超过20%。

东方港湾逆袭“夺冠”

2022年，但斌旗下多只产品净值出现大幅回撤，整体业绩表现惨淡，使其多次遭受市场质疑。不过今年上半年，但斌掌舵的东方港湾交出了一份亮眼“成绩单”，公司整体收益也超过13%，在百亿私募机构中排名居前。

具体来看，私募排排网数据显示，截至6月30日，东方港湾麒庭一号最新净值为1.7050，今年上半年的收益率高达79.85%，业绩排名第一。不仅如此，东方港湾蜗牛爬爬上半年收益也达到70.12%。另外，东方港湾春风三号、东方港湾春风五号、东方港湾价值投资9号等多款私募产品上半年净值增长超40%。

对此，但斌发布微博表示：“东方港湾不受限制，可以投美股的基金表现确实不错，也希望只能投A股与港股的基金也能随A股转牛而雄起。”

此外，从但斌的微博动态来看，近期他对特斯拉、英伟达等美股尤为关注。

多位业内人士指出，东方港湾旗下产品业绩优秀的原因，可能和其重仓了特斯拉和人工智能相关股票有较大的关系。

基金下半年布局曝光

从仓位水平看，多数股票私募目前保持较高仓位。私募排排网最新数据显示，截至6月21日，股票私募仓位指数为79.99%，较前一周上涨0.46%。其中，百亿股票私募加仓力度最大，满仓的百亿私募占比高达61.46%。

对于A股，多位私募大佬已经紧锣密鼓地布局下半场，“中特估”和AI仍是机构重点关注对象。

千亿私募景林资产发布年中投资策略称，AI是未来十年最大的科技革命，必须参与。今年上半年全球宏观的变动，以及几十年一遇的人工智能科技拐点扑面而来，过去半年公司集中投资了具有长期全球竞争力的优质企业，并利用市场波动逆向布局了相关标的。未来，景林资产将重点布局三大领域，包括居民消费水平会持续提升、科技革命领域AI带来的投资机会以及中国具备全球比较优势的产业。

前海开源证券首席经济学家杨德龙向《》记者表示，上半年市场风格比较偏，除了AI和中字头之外的其他板块多数是下跌的，预计下半年市场的赚钱效应将进一步扩散，市场风格将从炒题材转向炒业绩，而业绩优良的新能源、消费等优质龙头股可能会迎来比较好的机会。

世诚投资在6月策略报告中指出，进入下半年，或者说进入中特估的2.0时代，会更加注重公司层面治理结构、经营效率、关键财务等核心内容的改善进程，并由此决定在该主题的投资布局及交易节奏。

国寿安保基金表示，A股经历5月下修后，估值水平已降至历史中低位，叠加较为宽松的流动性背景，中期胜率正在积蓄；随着政策的持续发力，基本面预期终将逐步改善，投资者心态也会重归平稳，其行为模式也将从短期主题博弈重回长期业绩主导。具体而言在配置方向上，建议三季度还是以业绩为锚，重点配置“安全”主线中有政策催化的板块，或具备业绩优势且回调充分的品种，而进入三季度中后期则考虑择机逐步切换至复苏交易。

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