p2p是什么

1.P2P是peer-to-peer的缩写，意思是人对人。

P2P平台只是一个信息中介，允许借款人和投资者直接连接，自由竞价，匹配交易，借款人使用投资者资金支付利息，投资者从贷款关系中获得利息收入。

P2P的起源

网络信用起源于英国，后来发展到美国、德国等国家。

其典型模式是：网络信贷公司为贷款双方提供了一个自由竞争、匹配交易的平台。

贷款人取得利息收入，承担风险;借款人到期还本，网络信贷公司收取中介服务费。”

(1) 原始形式

分为三方：基金贷款人、基金借款人和网贷公司(平台)。

1.借款人提出要求，并提供担保，证明其到期能够偿还;

2.贷款人判断投资价值，出资并享有利息;

3.平台提供信息交换、信息价值识别等服务，方便交易完成;

这是最传统的P2P网络借贷模式。

事实上，这是行不通的，因为没有人来保护投资者的利益。一旦逾期，投资者将损失所有的钱。因此，很少有投资者会投资这个平台。

(2) 中国式P2P

平台方为了让贷款人投资，主动承担了一些艰苦的工作：对贷款人的项目进行调查，然后将调查结果告诉借款人。

借款人仍然犹豫不决，因为投资于未来的钱已经没有了，损失是他自己的。因为平台是有限责任公司，他们只承担注册资本内的责任。

所以贷款人会想，如果只有人能担保(抵押和质押本质上是由财产担保的)。

这里有一条政策红线。小额贷款公司不允许提供担保，因此网上贷款平台也不允许提供担保。为什么?一是防范道德风险，自我担保;二是防范平台不情愿担保，增加风险，以利放贷。

(3) 第四方出现了——担保人

“在P2P网络贷款的不断探索和实践中，建议在信用贷款中引入亲友共同担保，在其他贷款中引入抵押或质押进行反担保。同时，企业贷款项目引入第三方融资性担保公司对项目进行审核和本息担保，并要求其担保规模与担保人的担保金额相匹配，担保人还应加强自身的风险控制管理。”

目前，有1000多个P2P平台在正常运行。有些人有很高的道德风险和逃跑。但也有一些严肃工作的平台，这需要投资者知道如何选择。

P2P的常用术语汇总

1.运行时间

指平台自成立以来的正常运营期。

2.年化收益率

年化收益率是通过将当前收益率(周收益率、月收益率)转换为成人收益率来计算的。这是一个理论收益率，并不代表实际收入。

例如，如果月收入为1%，则换算成人收入为1%*12=12%;

比如一款期限为5万元、期限为6个月的产品，年化收益率为12%。产品持有至到期时，可获得的收益率为50000*12%*6/12=3000元。理论上我们可以获得5万*12%=6000元的利润，但由于我们实际支撑了6个月，实际利润只有3000元。

3.资金站

如果投资者的资金已经充值到平台上，没有竞价投资，或者已经投资了某个标的，但竞价未满，就不会开始计算收益。这就造成了资金的浪费和时间成本的损失。

4.银行存款

投资者和借款人的资金由第三方银行管理，这使得平台无法直接联系。

基金托管不是金牌，也不意味着合规。

在实践中，银行的存款管理业务主要停留在系统层面，没有深入到业务层面。网上借贷平台仍然通过虚拟借款人和其他方式“赚钱”。

5.资金净流入/流出

在一段时间内，要收到的最终余额——要收到的初始余额。如果为正，则表示净流入;如果为负，则表示净流出。

这只是判断一个平台活动的指标。如果一个平台长期出现净流出，要么是平台运行发生了变化，要么就有可能出现重大问题。

6.新手

新注册用户有权购买一个题材，往往高于同期其他题材的年化收入，以此作为新手的投资激励和福利回馈。

7.短/长标签

一般来说，指标的投资期限越长，相应的年化收益率越高，但相对流动性越低，因为不能及时提取，风险越高。

8.持续投资

投资者在投资某一标的时，会在到期时收回本金和利息，然后继续投资平台的其他标的。

3、 P2P的价值何在?

1.解决借款人融资难问题

P2P是一种信息中介，主要在借款人和投资者之间进行信息匹配，赚取信息服务费。

这些借款人都是银行无法提供服务的次级借款人。这些人/企业融资困难。它们要么被傲慢的银行拒绝，要么只能转向昂贵的民间借贷。

P2P的出现为这类人增加了新的融资渠道。虽然利率比银行高得多，但高利贷利率却低得多。普惠金融的实质是解决小微企业或底层群体的融资问题。

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